ETF 수익률 전쟁: 금, 은, 그리고 희토류의 역습

ETF 수익률 전쟁: 금, 은, 그리고 희토류의 역습

ETF 수익률 전쟁: 금, 은, 그리고 희토류의 역습

3600달러를 돌파한 금값, 그런데도 은과 희토류 ETF가 3~4배 더 높은 수익률을 기록하고 있다면 믿으시겠어요?

안녕하세요, 요즘 투자 시장이 정말 숨 가쁘게 돌아가고 있죠. 저도 아침마다 뉴스를 확인하면서 ‘오늘은 금이 또 얼마 올랐나?’ 하고 들여다보곤 하는데요. 그런데 의외로 금보다 더 뜨겁게 달아오른 자산들이 있다는 사실, 알고 계셨나요? 최근 3개월 ETF 수익률을 보니까 은과 희토류가 무려 금의 3~4배에 달하는 성과를 보여주고 있더라고요. 그니까요, 안전자산이라고만 생각했던 금을 넘어 전략자원들이 진짜 대세로 떠오르는 중입니다. 오늘은 그 흥미로운 흐름을 하나하나 풀어드릴게요.

목차

국제 금값 랠리의 배경 은 ETF의 폭발적 수익률 희토류 ETF, 전략자산으로 부상 국내 원자재 ETF 현황 금리, 인플레이션, 공급망 변수 앞으로의 투자 전략과 전망

국제 금값 랠리의 배경

국제 금값 랠리의 배경

금은 여전히 안전자산의 대명사죠. 최근 금값이 온스당 3600달러를 돌파하며 사상 최고치를 기록했는데, 단순한 단기 상승이 아니에요. 미국 연방준비제도의 금리 인하 기대감, 글로벌 인플레이션 우려, 그리고 각국 중앙은행의 실물 매입 확대가 맞물린 결과입니다. 특히 미국 재정 불안과 신용등급 강등 이슈는 달러 중심 자산에서 벗어나 실물 자산으로 자금이 이동하는 흐름을 더욱 강화시키고 있어요. 그 결과 금은 다시 한 번 전 세계 투자자들의 시선을 사로잡는 자산으로 자리매김했습니다.

은 ETF의 폭발적 수익률

은 ETF의 폭발적 수익률

은 은 금과 달리 산업적 수요가 큰 자산입니다. 최근 3개월 동안 KODEX 은선물(H)의 수익률은 무려 22.26%에 달했는데, 이는 금 ETF 평균 수익률의 3~4배 수준이에요. 태양광, 전기차 배터리, 첨단 산업 전반에서 은의 수요가 커지면서 투자자들의 관심도 폭발적으로 증가하고 있습니다.

ETF명	최근 3개월 수익률	특징
KODEX 은선물(H)	22.26%	금 대비 3~4배 수익률, 산업 수요 반영
금 ETF 평균	약 5~7%	안전자산으로 꾸준한 흐름

희토류 ETF, 전략자산으로 부상

희토류 ETF, 전략자산으로 부상

최근 3개월간 가장 눈에 띄는 성과를 낸 건 바로 희토류 ETF입니다. PLUS 글로벌희토류&전략자원생산 ETF는 무려 65.72%라는 압도적인 수익률을 기록하며 단기 성과 1위에 올랐어요. 전기차, 반도체, 인공지능(AI) 산업에서 필수적으로 사용되는 자원이기에 전략자산으로서 가치는 더욱 커지고 있습니다. 저도 이 수익률을 보고 ‘이건 진짜 무시 못하겠다’ 싶더라고요.

• 최근 3개월 수익률 65.72% 달성
• 전기차, AI, 반도체 산업 수요 증가
• 전략자원으로서 장기 성장성 확보

국내 원자재 ETF 현황

국내 원자재 ETF 현황

국내 시장에서도 금은 여전히 ‘몸집 1위’ 원자재 ETF입니다. ACE KRX 금현물 ETF의 시가총액은 1조4900억 원으로 단연 최대 규모를 자랑하죠. 거래대금과 거래량 역시 압도적으로 높습니다. 하지만 최근에는 은, 희토류 등 다른 원자재 ETF로 자금이 분산되는 흐름도 뚜렷합니다. 국내 투자자들이 점점 ‘금만 바라보는’ 안전투자에서 벗어나 원자재 전반을 포트폴리오에 담으려는 움직임을 보이고 있다는 점이 흥미롭습니다.

금리, 인플레이션, 공급망 변수

ETF 수익률을 좌우하는 가장 큰 요인은 거시경제 환경입니다. 미국 연준의 금리 인하 기대감, 미국 재정 불안, 그리고 글로벌 인플레이션 우려가 맞물리며 원자재 가격 전반을 끌어올리고 있어요. 특히 공급망 리스크는 은과 희토류 같은 전략자산에 강력한 상승 모멘텀을 제공하고 있습니다. 이런 변수들을 투자 시 반드시 고려해야 합니다.

변수	ETF에 미치는 영향
금리 인하 기대	실물 자산 선호도 강화 → 금·은 수요 증가
글로벌 인플레이션	원자재 전반 가격 상승 압력
공급망 리스크	희토류, 에너지 자원 가격 급등 요인

앞으로의 투자 전략과 전망

앞으로의 투자 전략과 전망

투자자 입장에서 금·은·희토류 ETF는 단순히 ‘안전자산’ 혹은 ‘투기자산’으로만 나눌 수 없어요. 각각의 자산이 다른 매크로 환경에 반응하기 때문에 분산투자 전략이 필요합니다. 특히 희토류는 단기 성과도 뛰어나지만 장기적인 성장성까지 내포하고 있어 전략적으로 담을 가치가 충분합니다. 저는 개인적으로 금을 ‘기본 베이스’, 은을 ‘수익률 확대’, 희토류를 ‘미래 성장 옵션’으로 놓고 포트폴리오를 설계하는 방식이 마음에 들더라고요.

• 금: 기본적인 안전자산 비중 확보
• 은: 산업 수요를 활용한 고수익 기회
• 희토류: 미래 산업 성장성 기반 장기 투자

자주 묻는 질문

최근 3개월 은·희토류 ETF 수익률이 금보다 높은 이유는?

수요 구조 차이가 큽니다. 금은 안전자산 성격이 강한 반면, 은과 희토류는 태양광·전기차·AI 등 실물 산업 수요가 직접적으로 반영돼 경기 민감도가 높아요. 공급망 이슈까지 겹치면 가격 탄력성이 확대되며 단기 수익률이 금 대비 크게 벌어질 수 있습니다.

원자재 ETF 투자에서 가장 먼저 확인해야 할 위험 요소는?

변동성(일간 등락폭), 기초자산 선물의 롤오버 비용, 환율 노출(환헤지 유무), 보수·스프레드, 유동성(거래대금·스프레드), 추적오차를 점검하세요. 특히 희토류는 특정 국가 의존도가 높아 정책 리스크까지 고려해야 합니다.

‘(H)’ 표기가 붙은 금/은 선물 ETF는 무엇이 다른가?

(H)는 환헤지(hedged) 상품을 뜻합니다. 달러 변동을 상당 부분 상쇄하도록 설계되어 원자재 가격 변동에 보다 순수하게 노출되려는 투자자에게 적합합니다. 다만 헤지 비용·금리차에 따라 성과 차이가 발생할 수 있습니다.

금·은·희토류 비중은 어떻게 나누면 좋을까?

목적에 따라 달라요. 방어형은 금 중심(예: 금 60~70%, 은 20~30%, 희토류 0~10%), 균형형은 금·은·희토류를 고르게(예: 40/40/20), 공격형은 성장성이 큰 희토류·은 비중을 높일 수 있습니다. 다만 개인의 위험 허용도와 투자 기간을 먼저 정의하세요.

단기 급등 후 진입 시점이 고민일 때 활용할 수 있는 전략은?

분할 매수(가격대/시간 분할), 변동성 완화형 적립식, 목표 비중 리밸런싱(상승 시 일부 차익 실현, 하락 시 재편입), 손절·손익비 기준 설정 등이 유효합니다. 레버리지·인버스는 보유 기간을 짧게 운용하는 전제로만 고려하세요.

국내 원자재 ETF를 고를 때 체크리스트는?

지수 구조(현물 vs 선물), 환헤지 유무, 보수·총보수, 누적 거래대금·스프레드, 순자산 규모, 과거 추적오차, 분산도(편중 종목 여부), 과세 체계, 공시·운용사 리포트 업데이트 빈도를 확인하세요. 작은 차이가 장기 성과를 갈라놓습니다.

마무리하며

솔직히 금, 은, 희토류 같은 원자재 ETF 이야기를 쓰면서 저도 꽤 많이 배웠습니다. 단순히 숫자와 수익률이 아니라, 왜 이런 흐름이 생기고 투자자들이 어떻게 반응하는지를 보니 마치 살아 있는 시장의 맥박을 느낀 기분이었어요. 여러분은 어떻게 생각하시나요? 혹시 최근에 눈여겨본 ETF가 있다면 댓글로 함께 얘기 나눠보면 좋겠어요. 때론 서로의 경험과 관점이 큰 인사이트가 되기도 하니까요. 다음에 또 더 재미있고 유용한 이야기로 찾아올게요!