‘연금계좌 든든’ 투자 고수들이 선택한 ETF 전략
요즘 연금계좌 보면, 조용히 수익 쌓아가는 사람들이 따로 있다… 이런 말 많이 들리죠? 도대체 투자 고수들은 뭘 사길래 그렇게 흔들림 없는 수익을 내는 걸까요?
안녕하세요 여러분! 저는 최근 연금계좌 리밸런싱을 하다가 ‘아, 나만 이렇게 헤매는 게 아니구나…’ 싶은 상황을 여러 번 겪었어요. 그러다 우연히 퇴직연금을 잘 운용해 고수익을 올린 투자자들의 ETF 매수 데이터를 보게 됐는데, 정말 흥미롭더라구요. 특히 지난달 어떤 ETF에 매수세가 몰렸는지 살펴보니 연금 투자자들이 요즘 어디에 집중하는지 한눈에 보였어요. 오늘은 그 내용을 여러분과 자연스럽게 나누고 싶어 이렇게 글을 시작합니다.
목차
고수익 투자자들이 주목한 ETF는?
최근 1년간 퇴직연금을 운용하며 높은 수익률을 기록한 투자자들, 이른바 ‘연금 고수’들이 어떤 ETF를 매수했는지 데이터가 공개되었어요. 이게 진짜 흥미로운 게, 보통 수익이 높은 사람들은 공격적으로 주식형 ETF만 살 것 같잖아요? 그런데 의외로 채권혼합형 ETF가 압도적으로 상위권을 차지했습니다. 특히 IRP 계좌에서는 ‘1Q 미국나스닥100미국채혼합50액티브’가, DC형에서는 ‘TIGER TDF2045’가 가장 많이 순매수됐다고 하더라구요. 저도 처음엔 “어? 왜 혼합형이지?” 하고 고개를 갸웃했는데 들여다보니 구조적인 이유가 있더라고요.
IRP·DC 계좌에서 가장 많이 산 ETF 분석
미래에셋증권이 집계한 자료를 보면, 연금 투자자들이 선호한 ETF에는 뚜렷한 공통점이 있어요. 바로 ‘주식 + 채권’ 비중을 적절히 조절해 변동성을 완화한 상품이라는 점이죠. 아래 표는 가장 많이 순매수된 ETF들을 정리한 내용이에요.
| ETF 명 | 특징 | 순매수 계좌 |
|---|---|---|
| 1Q 미국나스닥100미국채혼합50액티브 | 미국 성장주 + 미국채 50:50 비중 | IRP 1위 |
| TIGER TDF2045 | 목표시점 펀드, 자동 자산배분 | DC형 1위 |
| TIMEFOLIO 미국나스닥100채권혼합50액티브 | 나스닥 100 + 채권 혼합형 | IRP 2위 / DC 3위 |
| TIGER 테슬라채권혼합Fn | 테슬라 비중 + 채권 스플릿 전략 | IRP 3위 / DC 2위 |
왜 채권혼합형 ETF가 인기일까?
채권혼합형 ETF가 인기 있는 건 단순히 ‘안전해서’가 아니에요. 오히려 고수익 투자자들이 전략적으로 활용하기 아주 좋은 구조를 가지고 있기 때문입니다. 특히 퇴직연금 계좌는 규제가 있어 ETF 선택에 고민이 많을 수밖에 없어요. 아래 리스트는 투자자가 채권혼합형을 선택하는 핵심 이유들입니다.
- 퇴직연금 규정상 안전자산 30% 보유 의무 충족 가능
- 주식·채권을 동시에 담아 변동성 완화 효과
- 주식형 70% + 혼합형 30% = 사실상 주식 비중 80% 이상 구성 가능
- 자동 자산배분이 필요한 TDF나 액티브 전략과 궁합이 좋음
퇴직연금 구조가 만든 투자 전략
퇴직연금은 일반 증권 계좌와 달리 일정 비율을 안전자산에 투자해야 하는 구조적 제약이 있어요. 이 규정 때문에 오히려 투자자들은 매우 전략적으로 ETF를 고를 수밖에 없습니다. ‘주식형 ETF만 잔뜩 넣고 싶어도 규정 때문에 못 넣는’ 상황이 흔하죠. 그래서 채권혼합형 ETF가 아주 강력한 카드가 됩니다. 혼합형 안에 이미 주식 비중이 포함돼 있기 때문에 규정을 지키면서도 실질적으로 높은 주식 비중을 확보할 수 있기 때문이죠. 이런 이유로 공격적인 투자자도, 안정형 투자자도 각자의 방식으로 채권혼합형을 적극 활용하고 있어요.
투자 목적별 채권혼합형 ETF 활용법
채권혼합형 ETF는 성향에 따라 다르게 활용할 수 있어요. 어떤 사람은 주식 비중을 극대화하기 위한 수단으로, 어떤 사람은 변동성을 낮추기 위한 방패로 씁니다. 아래 표는 투자 성향별로 채권혼합형을 어떤 방식으로 활용할 수 있는지 정리한 내용이에요.
| 투자 성향 | 활용 방식 | 효과 |
|---|---|---|
| 공격적 투자자 | 주식형 70% + 혼합형 30% | 실질 주식 비중 80~85%까지 확대 |
| 중립적 투자자 | 주식·채권 혼합 비중 유지 | 변동성 관리 + 적정 성장성 확보 |
| 안정형 투자자 | 혼합형 100% 구성 | 단일 ETF로 안정적 자산배분 완성 |
연금계좌 운용 시 꼭 기억해야 할 팁
연금계좌는 한 번 잘 구성해두면 장기적으로 복리 효과를 크게 누릴 수 있어요. 하지만 규정과 구조가 일반 계좌보다 복잡하기 때문에 몇 가지 기본 원칙을 꼭 기억해야 해요. 특히 아래 내용은 실제 투자자들이 실수하기 쉬운 부분들이라 더 중요합니다.
- 안전자산 30% 규정 먼저 체크하고 ETF 구성하기
- 리밸런싱은 최소 반기 1회 진행하기
- 혼합형 ETF라도 내부 주식 비중 확인 필수
- 단일 ETF 100% 구성보다 분산 전략 고려하기
혼합형 ETF는 일부만 안전자산으로 분류돼요. 내부 편입 비중에 따라 다르기 때문에 무조건 안전하다고 보긴 어렵습니다.
퇴직연금 규정상 ‘채권형 또는 채권혼합형’으로 분류되면 안전자산으로 인정되지만, 상품마다 주식 비중이 달라 반드시 구성표를 확인해야 합니다.
두 계좌의 원리는 비슷하지만 근로자 상황과 선택권 범위가 달라 선호 상품이 조금씩 다르게 나타나요.
IRP는 개인이 직접 납입·관리하고, DC는 회사가 일정 금액을 적립하므로 선택 기준이 달라집니다. 따라서 특정 ETF가 한쪽 계좌에서만 인기 있는 경우가 생기기도 해요.
가능은 하지만 모든 투자자에게 권장되는 방식은 아니에요.
혼합형 ETF는 편리하지만 특정 국가나 섹터 편중 위험은 그대로 존재해요. 최소 2~3종목으로 분산하는 것이 좋습니다.
상품에 따라 다르지만, 액티브형이나 TDF형은 비중이 자동 조정될 수 있어요.
패시브 혼합형은 비중이 일정하지만, 액티브 혼합형은 시장 상황에 맞춰 비중을 조정해 더 유연한 대응이 가능합니다.
일반적으로 채권 비중이 높으면 변동성은 낮아지지만 수익률도 줄어드는 경향이 맞습니다.
혼합형 ETF는 두 자산을 동시에 담기 때문에 수익과 안정성 사이 균형을 잡는 데에 유리해요.
계좌 특성상 너무 자주 변경하면 오히려 장기 전략이 흐트러질 수 있어요.
시장 상황이 급변할 때만 추가 조정하고, 평소에는 정해 둔 비중을 꾸준히 유지하는 것이 더 좋은 장기 성과로 이어지는 경우가 많아요.
연금계좌는 길게 가져가는 투자이다 보니 한 번 결정을 내리기까지 망설여지는 순간이 많아요. 저 역시 ETF 구성할 때마다 ‘이게 맞나?’ 싶은 고민을 수도 없이 했던 기억이 있어요. 하지만 오늘 정리한 내용처럼 구조를 이해하고, 투자 고수들이 어떤 전략을 쓰는지 살펴보면 훨씬 자신 있게 선택할 수 있답니다. 연금 투자는 단기 수익보다 꾸준함과 안정성이 더 중요한 만큼, 여러분도 조급해하지 말고 나만의 속도로 맞는 전략을 찾아가셨으면 해요. 혹시 여러분만의 연금 포트폴리오나 궁금한 점이 있다면 언제든 편하게 이야기해 주세요. 서로의 경험이 쌓이면 더 단단한 투자 선택을 할 수 있으니까요.
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