예금에만 몰빵? 퇴직연금 투자 성적표, 수익률 70% 비밀

예금에만 몰빵? 퇴직연금 투자 성적표, 수익률 70% 비밀

예금에만 몰빵? 퇴직연금 투자 성적표, 수익률 70% 비밀

혹시 여러분의 퇴직연금은 아직도 예금에만 묶여 있나요? 놀랍게도 어떤 계좌는 무려 70% 수익률을 기록했습니다.

안녕하세요, 재테크와 은퇴 준비에 관심 많은 블로거입니다. 사실 저도 몇 년 전까지만 해도 퇴직연금은 그냥 예금처럼 안전하게 굴리는 게 최선이라고 생각했어요. 그런데 최근 발표된 자료를 보니, 원리금 보장형과 투자형 상품 간 수익률 격차가 엄청나더군요. 심지어 어떤 투자자는 70% 넘는 수익률을 올렸다니, 충격 그 자체였습니다. 오늘은 2024년 퇴직연금 운용 현황을 바탕으로, 어떤 상품들이 높은 수익을 냈는지, 또 우리가 어떤 선택을 할 수 있는지 이야기 나눠보려 합니다.

목차

퇴직연금, 왜 TDF에 몰리나? 펀드 수익률: 최고 24% vs 최저 1% ETF 열풍: 미국 지수 추종 상품 강세 최고 수익률 73%, 어떤 ETF였나? 예금형 vs 실적배당형, 성적표 비교 퇴직연금 투자, 어떻게 접근할까?

퇴직연금, 왜 TDF에 몰리나?

퇴직연금, 왜 TDF에 몰리나?

최근 퇴직연금 운용에서 가장 눈에 띄는 건 TDF(타깃데이트펀드)의 약진입니다. TDF는 투자자의 은퇴 시점을 목표로, 생애 주기에 맞춰 주식과 채권의 비중을 자동으로 조절해 주는 자산배분형 펀드인데요. 예를 들어 2045년 은퇴를 목표로 하는 TDF는 초반에는 주식 비중을 높게 두었다가, 은퇴가 가까워질수록 안정적인 채권 비중을 확대하는 방식입니다.

그 덕분에 투자 지식이 부족하거나 바쁘게 일하느라 직접 관리할 시간이 없는 직장인들이 손쉽게 퇴직연금을 운용할 수 있다는 장점이 있죠. 이번 발표에서도 상위 7개 펀드 중 3개가 TDF였고, 수익률은 13~18%대로 준수한 성과를 기록했습니다. 저 역시 최근 회사 IRP 계좌에서 예금을 줄이고 TDF 비중을 늘렸는데, 생각보다 안정적이어서 놀랐습니다.

펀드 수익률: 최고 24% vs 최저 1%

펀드 상품의 성과 차이는 극명했습니다. 해외주식형 펀드 ‘OOO 글로벌테크놀로지’는 18.5% 수익률을 기록하며 1조3000억 원의 적립금을 모았고, 어떤 미국 성장주 펀드는 24.8%로 가장 높은 연수익률을 냈습니다. 반면 국내 혼합형 펀드는 1%대에 그쳐 사실상 제자리걸음을 했습니다. 아래 표에서 주요 펀드들의 성적을 확인해 보시죠.

펀드명	적립금 규모	연 수익률
OOO 글로벌테크놀로지	1조3000억 원	18.5%
OOO 전략배분 TDF2045	1조 원	15~18%
OOO 미국그로스	미공개	24.8%
OOO 퇴직연금배당40	미공개	1%대

같은 퇴직연금인데도 어디에 투자하느냐에 따라 이렇게 성과가 다르다는 사실, 정말 놀랍지 않으세요?

ETF 열풍: 미국 지수 추종 상품 강세

ETF 열풍: 미국 지수 추종 상품 강세

ETF 시장에서는 미국 관련 상품이 압도적이었습니다. 상위 7개 중 6개가 미국 지수를 추종했죠. 특히 S&P500, 나스닥100, 필라델피아 반도체 지수를 따르는 ETF가 강세를 보였습니다. 저 역시 S&P500 ETF를 장기투자 중인데, 확실히 글로벌 시장 흐름을 따라가다 보니 안정성과 수익성을 동시에 잡을 수 있더군요.

• OOO 미국 S&P500 (적립금 1조9000억 원)
• OOO 미국 나스닥100 (적립금 1조2000억 원)
• OOO 미국 테크TOP10 INDXX (적립금 8000억 원)
• OOO 미국 필라델피아 반도체 (적립금 5000억 원)

반면 국내 채권형 ETF는 수익률이 4%대에 그쳐 비교적 조용한 성과를 보였습니다. 투자자들의 선택이 왜 미국 중심으로 쏠리는지 이해가 가는 대목입니다.

최고 수익률 73%, 어떤 ETF였나?

최고 수익률 73%, 어떤 ETF였나?

지난해 퇴직연금 시장에서 가장 높은 성적표를 받은 상품은 바로 ‘OOO 미국테크TOP10 INDXX’ ETF였습니다. 무려 연 73.4%라는 놀라운 수익률을 기록했죠. 이 ETF는 이름 그대로 미국의 대표적인 테크기업 상위 10개 종목에 집중 투자하는 상품입니다. 애플, 마이크로소프트, 엔비디아 같은 빅테크 기업들의 주가가 크게 오른 덕분에 기록적인 성과를 낼 수 있었습니다.

다만 같은 미국 관련 ETF라고 해도 성과는 엇갈렸습니다. 예를 들어 ‘OOO 미국30년국채액티브(H)’는 –15.7% 손실을 보며 대조적인 결과를 냈습니다. 결국 어떤 섹터와 자산에 투자하느냐가 수익률의 결정적인 변수가 된다는 사실을 보여주는 사례입니다.

예금형 vs 실적배당형, 성적표 비교

여전히 대부분의 퇴직연금은 원리금 보장형에 머물러 있습니다. 전체 적립금 356조6000억 원 중 82%가 예금형에 들어 있죠. 하지만 수익률을 보면 실적배당형과의 차이가 확연합니다. 원리금 보장형은 평균 3.6% 수익에 그쳤지만, 실적배당형은 무려 9.6%였습니다. DC와 IRP 계좌에서 실적배당형 비중이 빠르게 늘어난 것도 이 때문이죠.

구분	원리금 보장형	실적배당형
적립금 규모	356조6000억 원	75조2000억 원
운용 비중	82%	18%
평균 수익률	3.6%	9.6%

숫자가 말해주는 건 분명합니다. 예금만으로는 물가 상승을 이길 수 없다는 점이죠. 이제는 안전과 성장을 균형 있게 잡는 전략이 필요한 시점입니다.

퇴직연금 투자, 어떻게 접근할까?

퇴직연금 투자, 어떻게 접근할까?

퇴직연금 투자라고 해서 전문가처럼 복잡한 전략을 세울 필요는 없습니다. 다만 몇 가지 기본 원칙을 지키면 장기적으로 안정적인 성과를 기대할 수 있습니다.

• 예금형 비중만 두지 말고, 실적배당형 비중도 조금씩 늘려가기
• TDF 같은 자동 자산배분 펀드 활용하기
• ETF는 미국 지수·글로벌 테마 ETF 중심으로 장기 투자하기
• 분기별로 계좌 점검해 포트폴리오 리밸런싱 하기
• 단기 수익률보다는 10년, 20년 장기 수익률을 보고 투자하기

결국 퇴직연금은 단거리 경주가 아닌 마라톤입니다. 꾸준함과 분산투자가 최고의 전략임을 잊지 말아야 하겠습니다.

1 퇴직연금에서 TDF 투자가 왜 인기가 많은가요?

TDF는 은퇴 시점을 기준으로 자산 비중을 자동 조정하기 때문에, 전문가처럼 시장을 매번 분석하지 않아도 된다는 점이 장점입니다. 직장인들이 가장 많이 선택하는 이유는 ‘간편함과 안정성의 균형’을 잡을 수 있기 때문입니다.

2 ETF 투자는 퇴직연금 계좌에서도 안전할까요?

ETF는 주식시장 변동성을 그대로 반영하기 때문에 단기적으로는 위험할 수 있습니다. 하지만 장기적으로는 글로벌 지수 추종 ETF가 안정성과 수익성을 동시에 가져다준 사례가 많습니다. 퇴직연금 특성상 장기투자 관점이라 ETF 활용은 충분히 매력적입니다.

3 원리금 보장형 상품만 선택하면 안 되나요?

원리금 보장형은 안정성이 높지만 수익률이 낮아 물가 상승률을 따라가기 어렵습니다. 따라서 전체 자산 중 일부는 실적배당형 상품에 투자해 균형을 맞추는 것이 바람직합니다.

4 퇴직연금 IRP 계좌는 어떻게 활용하는 게 좋을까요?

IRP 계좌는 근로자가 직접 운용할 수 있다는 장점이 있습니다. 따라서 TDF와 글로벌 ETF를 적절히 섞고, 분기별 리밸런싱을 하는 것이 효과적입니다. 세액공제 혜택도 놓치지 마세요.

5 수익률 70% ETF, 지금 들어가도 될까요?

이미 큰 폭으로 오른 상품은 단기적으로 조정이 있을 수 있습니다. 지금 전액 투자보다는 분할 매수를 고려하는 것이 안전합니다. 장기적으로는 여전히 성장 여력이 있지만, 리스크 관리가 중요합니다.

6 퇴직연금 운용 시 가장 중요한 원칙은 무엇인가요?

가장 중요한 건 분산 투자와 장기 투자입니다. 단기 수익률에 흔들리지 말고, 10년 이상 긴 호흡으로 접근해야 안정적인 은퇴 자산을 만들 수 있습니다.

현명한 선택으로 은퇴 자산 지키기

오늘은 2024년 퇴직연금 운용 현황을 살펴보면서 예금형과 실적배당형의 차이, 그리고 ETF와 TDF가 왜 주목받는지 정리해봤습니다. 사실 저도 예전에는 ‘안전이 최고’라며 예금만 고집했는데, 결과적으로 물가 상승을 따라가지 못해 손해라는 걸 뒤늦게 깨달았어요. 그 후 조금씩 ETF와 TDF를 섞으면서 계좌가 살아나는 걸 직접 경험했습니다. 여러분은 어떤 전략으로 퇴직연금을 운용하고 계신가요? 댓글로 경험을 나눠주시면 서로에게 큰 도움이 될 것 같아요. 우리 모두 현명한 선택으로 은퇴 자산을 든든하게 지켜나가길 바랍니다. 🚀